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2020년 9월 17일

• 기조강연

  글로벌 경제의 불확실성이 고조되면서 대체투자시장이 요동을 치고 있다. 경기흐름이 하락세를 보이고 미·중 경제전쟁은 갈수록 첨예화되면서 투자 생태계는 전환기를 맞고 있다. 미증유의 혼란속. 글로벌 대체투자는 지금 어떤 상황인가. 향후 어떤 방향으로 전개될까. 조지 부시 행정부 시절 재무장관을 역임한 월가의 투자구루 존 스노우 서버러스(Cerberus) 캐피탈 회장이 미국 대선, 미·중 무역전쟁, 글로벌 경기하락 등 각종 불확실성이 내재한 경제환경에서 글로벌 대체투자의 흐름을 진단하고 대응전략을 제시한다

• 세션 I

  대체투자 분야에도 ‘ESG’가 새로운 투자표준으로 자리잡고 있다. 비재무적 요소인 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance)를 고려한 투자가 각종 위험에 대한 내성을 키우고 오히려 좋은 성과를 내고 있다는 분석이 나오고 있기 때문이다. 하지만 ESG라는 기준이 투자선택의 다양한 폭을 제한할 가능성도 배제할 수는 없다. 코로나 시대 투자환경의 변화속에서 ESG를 어떻게 접목할 수 있을까. ESG를 활성화하기 위한 이해관계자들의 대응전략은 무엇인가. 국내외 연기금 CIO와 ESG투자 책임자들이 ESG투자의 현실을 진단한다.

• 세션 II

  사모투자는 기회와 위험요인을 동시에 안고 있다. 산업과 소비의 패러다임 전환 속에 새로운 기회의 장이 열리고 있는 반면 신용위험 고조로 적절한 위기관리도 필요해지는 상황이다. 헤지펀드는 금융시장의 변동성 확대로 오히려 수익을 극대화할 수 있는 기회를 맞이하고 있다. 시장흐름에 따른 탄력적 자산배분과 선별적인 투자가 필요해지는 상황에서 투자의 옥석은 빠르게 가려지고 질적 성장에 대한 관심은 높아지고 있다. 사모투자와 헤지펀드의 위기관리, 유망투자분야의 발굴은 어떻게 이뤄질까. 국내외 전문가들이 다양한 해법을 제시한다.

• 세션 III

  글로벌 부동산시장이 위기의 뇌관으로 떠오르고 있다. 2008년 금융위기처럼 부동산을 기초로 구조화된 각종 파생상품들이 부실화되며 현금흐름에 차질이 빚어지고 있다. 그동안 버블논란에 휩싸이며 경보음이 울렸던 부동산분야는 코로나사태 이후 그 위험이 더욱 고조된 상태다. 코로나사태 이후 불확실성이 더욱 높아진 부동산분야의 포트폴리오는 어떻게 유지하고 관리해야 하나. 비대면시대 새로운 투자기회는 어떻게 포착해야 할까. 부동산 대체투자분야의 최고 전문가들이 새로운 국면에 접어든 글로벌 부동산 시장을 집중 조명한다.

• 세션 IV

  국내 사모펀드 시장은 불완전판매, 유동성 관리 실패, 운용상의 불법과 부당행위로 위기에 빠져 있다. 2015년 진입규제 완화 등 금융당국이 추진한 일련의 활성화 대책을 통해 비약적인 성장세를 보였지만 DLF사태에 이어 라임· 옵티머스 환매중단 등 각종 부실이 드러나면서 도마위에 오른 상태다. 불법과 부실로 얼룩진 국내 사모펀드 시장, 투자 생태계의 급격한 변화속에 투자자·운용사·서비스 제공기관·감독당국 등 이해관계자들은 어떤 대응전 략을 통해 활로를 찾을 수 있을까. 국내 사모시장의 문제점, 선진국 시장의 교훈, 이에 따른 해법과 대안을 모색해본다.